En studie av det långsiktiga sambandet mellan aktiemarknaden och småhusmarknaden i Sverige
2015 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE credits
Student thesis
Abstract [sv]
I denna studie undersöks det långsiktiga sambandet mellan aktiemarknaden och småhusmark-naden i Sverige mellan åren 2004 och 2013 genom tillämpning av Granger-kausalitetstest och VAR-analys. I studien har en kvantitativ modell med sekundärdata använts. Resultatet har delats upp i olika områden för att undersöka om det föreligger skillnader i sambandet mellan områdena.Resultatet visar att det finns ett långsiktigt samband mellan aktiemarknaden och småhusmark-naden i 8 av 10 områden. Sambandet är positivt och löper från aktiemarknaden till småhus-marknaden, vilket innebär att priserna på småhus stiger när värdet på aktiemarknaden stiger. Detta är förenligt med en förmögenhetseffekt. VAR-analysen visar avvikande resultat för Stockholm där det även finns ett negativt samband mellan småhusmarknaden och aktiemark-naden.
Abstract [en]
In a quantitative approach, this paper examines the long term relationship between the stock market and house market in Sweden between 2004 and 2013 using Granger causality test and VAR analysis. The result is divided into different areas to examine if there are any differences in the relationship between the areas.The result shows that there exists a long term relationship between the stock market and house market in 8 of 10 areas in Sweden. This relationship is positive and runs from the stock market to the house market, which means that a rising in the stock market causes a rise in the house prices. This is consistent with a wealth effect. The VAR analysis shows divergent results where Stockholm has a negative relationship between the house market and the stock market.
Place, publisher, year, edition, pages
2015. , p. 55
Keywords [en]
Sweden, house market, house prices, stock market, Granger Causality test, VAR analysis, wealth effect
Keywords [sv]
Sverige, småhusmarknaden, huspriser, aktiemarknaden, Granger, VAR, förmögen-hetseffekt
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:miun:diva-27645Local ID: FÖ-H14-G3-050OAI: oai:DiVA.org:miun-27645DiVA, id: diva2:927819
Subject / course
Business Administration FE1
Supervisors
Examiners
2016-05-132016-05-132016-05-13Bibliographically approved